近年來(lái)，中國半導體產(chǎn)業(yè)正處在“國產(chǎn)替代”與“AI技術(shù)革命”雙輪驅動(dòng)的歷史性交匯點(diǎn)。

　　半導體產(chǎn)業(yè)盛會(huì )即將舉辦

　　11月23日至25日，以“凝芯聚力·鏈動(dòng)未來(lái)”為主題，由中國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )、中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院主辦，北京賽迪出版傳媒有限公司承辦的第二十二屆中國國際半導體博覽會(huì )（IC China 2025）即將亮相北京國家會(huì )議中心。

　　據悉，IC China 2025將精心打造“5+2+4+N”多元化活動(dòng)體系，通過(guò)5場(chǎng)重大活動(dòng)、2場(chǎng)專(zhuān)題會(huì )議、4場(chǎng)主題論壇及N場(chǎng)配套活動(dòng)，構建覆蓋半導體全產(chǎn)業(yè)鏈的交流合作平臺，促進(jìn)半導體產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。

　　IC China 2025的召開(kāi)，恰逢“十五五”規劃開(kāi)局起步的重要節點(diǎn)，展會(huì )將錨定“凝芯聚力 鏈動(dòng)未來(lái)”這一議題，深度契合規劃建議中關(guān)于強化科技創(chuàng )新、建設現代化產(chǎn)業(yè)體系、保障產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全穩定等部署要求。

　　半導體板塊今年持續走強

　　A股市場(chǎng)中，半導體產(chǎn)業(yè)因兼具高成長(cháng)性與高波動(dòng)性，一直以來(lái)備受投資者關(guān)注。受行業(yè)需求帶動(dòng)與國產(chǎn)化共振影響，半導體板塊今年以來(lái)表現不俗。

　　據證券時(shí)報·數據寶統計，截至2025年11月17日，半導體（申萬(wàn)）指數年內累計漲幅40.63%，大幅跑贏(yíng)同期上證指數。半導體股票A股市值合計達到5.76萬(wàn)億元，相比去年底增長(cháng)1.86萬(wàn)億元。寒武紀-U、海光信息、北方華創(chuàng )（002371）、江波龍（301308）、兆易創(chuàng )新（603986）等龍頭股A股市值相比去年底增長(cháng)逾500億元。

　　平安證券認為，在A(yíng)IGC和下游消費類(lèi)需求向好的加持下，半導體行業(yè)將繼續向好發(fā)展，同時(shí)我國半導體產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化進(jìn)程有望進(jìn)一步提速。當前，國內半導體行業(yè)正掀起并購熱潮，產(chǎn)業(yè)鏈多領(lǐng)域企業(yè)紛紛布局收并購計劃，推動(dòng)行業(yè)加速邁向新階段。

　　德邦基金基金經(jīng)理雷濤表示，AI帶來(lái)的不僅是可觀(guān)的需求增量，更是重構產(chǎn)業(yè)格局的催化劑。當前，中國半導體產(chǎn)業(yè)正處在“國產(chǎn)替代”與“全球AI技術(shù)革命”雙輪驅動(dòng)的歷史性交匯點(diǎn)。雷濤判斷，未來(lái)兩年將是行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵窗口期。

　　機構預測29只概念股高增長(cháng)

　　從股價(jià)表現來(lái)看，不少業(yè)績(jì)高增長(cháng)的半導體股票已出現大幅回撤。據數據寶統計，今年前三季度凈利潤同比增長(cháng)20%以上（含扭虧為盈）的半導體個(gè)股中，最新收盤(pán)價(jià)（截至11月17日）與年內高點(diǎn)相比回撤幅度超20%的有50只，回撤幅度較大的有龍迅股份、芯動(dòng)聯(lián)科、恒玄科技、瑞芯微（603893）、敏芯股份。

　　未來(lái)業(yè)績(jì)增長(cháng)潛力方面，數據寶統計，上述50只半導體股票中，根據5家及以上機構一致預測，2026年、2027年凈利潤增速均有望超20%的個(gè)股有29只。

　　機構評級數量最多的是海光信息，共31家機構研報提及該股。東方證券研報認為，公司持續加快產(chǎn)品升級迭代，布局人工智能計算以及科學(xué)運算等相關(guān)算力產(chǎn)業(yè)，有望為新應用場(chǎng)景拓展提供技術(shù)支撐。

　　豪威集團（603501）共獲得25家機構研報關(guān)注。今年前三季度，公司實(shí)現凈利潤32.1億元，同比增長(cháng)35.15%。國信證券研報指出，看好公司在CIS領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，其中車(chē)載及新興市場(chǎng)圖像傳感器有望強勁增長(cháng)。

　　瀾起科技獲得20家機構研報關(guān)注。中銀證券（601696）表示，公司2025年經(jīng)營(yíng)持續向好，存儲基本盤(pán)景氣度有望持續，且公司逐步完善多元化產(chǎn)品條線(xiàn)，有望進(jìn)一步打開(kāi)成長(cháng)天花板。

　　以最新收盤(pán)價(jià)與機構一致預測目標價(jià)相比，18股上漲空間超過(guò)10%。其中甬矽電子、炬芯科技、敏芯股份、圣邦股份（300661）、華峰測控上漲空間排在前五位。甬矽電子上漲空間為61.5%，排在首位。

　�。ū景鏀祿�由證券時(shí)報中心數據庫提供）