衛星通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展已到臨界點(diǎn)。

　　國內首條大容量

　　全固態(tài)電池產(chǎn)線(xiàn)建成

　　11月21日，廣汽集團（601238）董事長(cháng)馮興亞在廣州車(chē)展上透露，廣汽全固態(tài)電池中試產(chǎn)線(xiàn)已經(jīng)建成試產(chǎn)，率先具備了60Ah以上車(chē)規級全固態(tài)電池批量制造條件，向小批量裝車(chē)搭載的目標邁出了關(guān)鍵一步。

　　11月22日，央視新聞重點(diǎn)報道了“國內首條大容量全固態(tài)電池產(chǎn)線(xiàn)建成”的消息。據悉，這塊“無(wú)液”電池的優(yōu)勢，其實(shí)源于生產(chǎn)線(xiàn)的兩大關(guān)鍵革新。在負極制造環(huán)節，傳統液態(tài)電池需要經(jīng)過(guò)原漿、涂布、滾壓三道獨立工序，而這里采用的干法工藝則直接將原有工序“三合一”，既降低能耗又提升了效率。

　　除了生產(chǎn)工藝的優(yōu)化，另一個(gè)核心突破就是電解質(zhì)的改變。在這里，他們已經(jīng)摒棄傳統的液態(tài)電解液，改用自主研發(fā)的固態(tài)電解質(zhì)材料，幫助產(chǎn)品的耐熱性和安全性大幅提升。

　　（圖片來(lái)源：央視新聞）

　　工信部啟動(dòng)

　　衛星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)商用試驗

　　11月22日，在2025中國“5G+”工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì )上，工業(yè)和信息化部正式啟動(dòng)我國衛星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)商用試驗，此次商用試驗期為兩年，目標通過(guò)開(kāi)展衛星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)商用試驗，豐富衛星通信市場(chǎng)供給，支撐商業(yè)航天、低空經(jīng)濟等新興產(chǎn)業(yè)安全健康發(fā)展。

　　衛星通信是指利用人造地球衛星作為中繼站，把無(wú)線(xiàn)電波在衛星和地面、空中、海上用戶(hù)之間轉發(fā)或反射，實(shí)現地球站之間或用戶(hù)之間通信的一種方式。

　　政策層面上，關(guān)于衛星通信已有頂層設計。今年8月底，工信部發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化業(yè)務(wù)準入促進(jìn)衛星通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見(jiàn)》，明確支持衛星物聯(lián)網(wǎng)、衛星互聯(lián)網(wǎng)及終端設備直連衛星業(yè)務(wù)發(fā)展，并提出到2030年“發(fā)展衛星通信用戶(hù)超千萬(wàn)”的具體目標。政策開(kāi)閘不僅為產(chǎn)業(yè)劃定清晰發(fā)展路徑，更推動(dòng)衛星通信從“專(zhuān)業(yè)應用領(lǐng)域”向“大眾消費市場(chǎng)”跨越。

　　需求端，衛星通信全面激活有望加速。就在9月8日，工信部宣布向中國聯(lián)通頒發(fā)衛星移動(dòng)通信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可，后者可依法開(kāi)展手機直連衛星及其他業(yè)務(wù)，深化應急、海事、偏遠地區通信等場(chǎng)景應用，豐富服務(wù)供給。9月29日，工信部向中國移動(dòng)（600941）頒發(fā)衛星移動(dòng)通信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可。

　　至此，三大通信運營(yíng)商已悉數獲得衛星移動(dòng)通信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可，反映出衛星通信市場(chǎng)已經(jīng)到達一個(gè)成熟的拐點(diǎn)，衛星通信產(chǎn)業(yè)的上下游規模也有望迅速壯大。

　　中信證券研報認為，衛星通信產(chǎn)業(yè)戰略地位凸顯，政策導向明確。國內行業(yè)層面，高頻發(fā)射已至，產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)在即。

　　中信建投（601066）證券研報顯示，我國衛星通信市場(chǎng)規模2023年超800億元，預計2024—2029年市場(chǎng)規模年均復合增速約為15%，2029年衛星通信行業(yè)市場(chǎng)規模有望突破2000億元左右。

　　機構資金出手加倉8只概念股

　　衛星通信產(chǎn)業(yè)鏈主要涵蓋上游的衛星制造與發(fā)射廠(chǎng)商、中游的地面服務(wù)運營(yíng)商、下游的終端應用與服務(wù)商。

　　據證券時(shí)報·數據寶統計，A股市場(chǎng)涉及衛星通信產(chǎn)業(yè)的概念股超過(guò)100只。今年以來(lái)，截至11月21日收盤(pán)，這些概念股平均上漲22.82%，跑贏(yíng)同期上證指數；和而泰（002402）、光庫科技（300620）、新雷能（300593）、特發(fā)信息（000070）、國光電氣等累計漲幅靠前。

　　資金面上，11月以來(lái)，機構資金凈買(mǎi)入均超1億元的衛星通信概念股僅8只，包括達華智能（002512）、特發(fā)信息、亞光科技（300123）、上海滬工（603131）、立昂微（605358）等。

　　達華智能機構資金凈買(mǎi)入居首，達到5.47億元。公司研發(fā)的高通量衛星通信終端，結合衛星互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)資源和平臺開(kāi)發(fā)能力，可與海洋牧場(chǎng)多功能平臺、深水智能網(wǎng)箱等裝備深度融合，實(shí)現養殖數據實(shí)時(shí)傳輸。

　　機構看好15股高增長(cháng)潛力

　　未來(lái)增長(cháng)潛力方面，機構研報或能提供一定參考。據數據寶統計，根據5家及以上機構一致預測，2025年—2027年凈利潤增速均有望超20%的衛星通信概念股有15只。這15只高增長(cháng)潛力股中，以當前的股價(jià)與機構一致預測目標價(jià)相比，12股上漲空間超過(guò)30%。

　　智明達上漲空間為89.16%，排在首位。太平洋證券認為，隨著(zhù)國防信息化建設的加速推進(jìn)，重點(diǎn)領(lǐng)域裝備的信息化、智能化程度將不斷提升，嵌入式計算機作為高科技裝備的智能核心，必將迎來(lái)需求快速增長(cháng)的重大發(fā)展機遇期。

　　光迅科技（002281）上漲空間為70.04%，排在第二。國泰海通證券表示，2026年國內800G需求有望快速提升，帶動(dòng)行業(yè)持續高速增長(cháng)，公司作為國內最核心供應商有望受益。

　　臻鐳科技上漲空間為52.24%，排在第三。申萬(wàn)宏源證券（000562）指出，公司產(chǎn)品性能優(yōu)越，市場(chǎng)競爭力強，核心受益于國內星座建設加速，未來(lái)業(yè)績(jì)有望實(shí)現快速增長(cháng)。