【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數漲跌不一，納指漲1.59%，標普500指數漲0.80%，道指跌0.15%。特斯拉漲7.62%，微軟漲4.61%，蘋果漲2.94%，Meta漲1.37%，谷歌A漲1.26%，英偉達漲1.20%，亞馬遜接近持平。?
2、WTI原油下跌0.41%,報90.92美元/桶；布倫特原油上漲0.08%,報94.87美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現貨黃金上漲0.7%,報4824.34；截至發(fā)稿，現貨白銀上漲0.04%,報79.52美元/盎司。?
【昨日國內行情回顧】
1、A股三大指數漲跌不一，截至收盤，上證指數漲0.01%，深證成指跌0.97%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.22%，北證50跌0.03%。全市場成交額24295億元，較上日成交額放量327億元，全市場超3500只個股下跌。板塊題材上，創(chuàng)新藥、豬肉、電網設備、旅游及酒店、銀行、寵物經濟、物流板塊漲幅居前；能源金屬、油氣開采及服務、電池、化工、影視院線、房地產、燃氣、PCB概念股跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數收漲0.29%，恒生科技指數漲1.23%。創(chuàng)新藥板塊領漲，榮昌生物漲超9%，君實生物漲超6%，恒瑞醫(yī)藥漲超4%；權重科技股普漲，京東集團漲超4%，百度集團、阿里巴巴漲超3%。AI應用股走弱，MINIMAX-W跌近11%，智譜跌超8%。?
3、ETF收盤漲跌不一，恒生創(chuàng)新藥ETF領漲5.85%，港股通創(chuàng)新藥ETF漲5.02%，港股通創(chuàng)新藥ETF漲4.80%，標普油氣ETF領跌3.45%，工業(yè)母機ETF跌3.05%，機床ETF跌3.04%。?
4、截至4月14日，上交所融資余額報13312.47億元，較前一交易日增加76.93億元；深交所融資余額報12885.15億元，較前一交易日增加86.52億元；兩市合計26197.62億元，較前一交易日增加163.45億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8582，較上日調高11點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、中共中央政治局委員、外交部長王毅15日同伊朗外長阿拉格齊通電話。?阿拉格齊通報了伊美談判最新情況及伊方下步考慮，表示伊方愿通過和平談判方式，繼續(xù)尋求理性、現實的解決方案。伊方高度贊賞中方一直以來為推動局勢緩和降溫所作努力，期待中方為促和止戰(zhàn)發(fā)揮積極作用。?王毅表示，中方一如既往支持伊朗維護自身主權安全和民族尊嚴。習近平主席鄭重提出關于維護和促進中東和平穩(wěn)定的四點主張，為化解危機貢獻了中國方案。當前局勢來到戰(zhàn)和轉換的關鍵階段，和平窗口正在打開。中方支持保持?；鸷驼勁袆蓊^，這符合伊朗人民根本利益，也是地區(qū)國家和國際社會共同期盼。伊朗作為霍爾木茲海峽沿岸國家的主權安全和合法權益應得到尊重和維護，同時，國際通行海峽的航行自由與安全也應得到保障，努力恢復海峽的正常過航是國際社會的一致呼聲。中方愿本著習近平主席四點主張精神，繼續(xù)推動局勢緩和，促進地區(qū)國家改善關系，為最終實現中東地區(qū)持久和平穩(wěn)定發(fā)揮建設性作用。(新華社)?
2、美國與伊朗正就延長停火及達成最終協(xié)議進行談判，雙方在關鍵核問題上仍存分歧。美國副總統(tǒng)萬斯率領的談判團隊提出要求伊朗暫停鈾濃縮20年，但伊朗方面已拒絕該提議并提出將暫停期限縮短至5年，該方案隨后被白宮否決。美方稱談判“具有建設性”，并對達成協(xié)議前景持樂觀態(tài)度。同時，調解方正接近就延長將于4月22日到期的臨時?；疬_成一致，以爭取更多外交時間。巴基斯坦在本輪談判中發(fā)揮了關鍵斡旋作用，伊朗方面表示將進行必要評估再決定是否開展下一輪談判。美國總統(tǒng)特朗普表示，達成協(xié)議的可能性“非常高”，并暗示可能在4月下旬英國國王訪美前達成。然而，伊朗方面強調，美國應履行當前停火協(xié)議中的承諾，而不是請求延長?；?。(綜合央視新聞、新華社)?
3、美國對伊朗實施海上封鎖并增派兵力施壓。美國總統(tǒng)特朗普宣布，美國已于13日起對所有進出伊朗港口的船舶實施封鎖。自封鎖開始以來，美國海軍部隊已攔截8艘進出伊朗港口的油輪。為向伊朗施壓，美軍將在未來數日內向中東增派數千兵力，包括搭載在“布什”號航母打擊群上的約6000兵力。伊朗武裝部隊發(fā)言人警告，如果美國繼續(xù)實施海上封鎖，伊朗將不允許在波斯灣、阿曼灣和紅海進行任何進出口活動。與此同時，美國財政部發(fā)布了新一輪涉伊及反恐制裁措施，將3名個人、17個實體以及9艘船只列為制裁對象。以色列總理內塔尼亞胡表示，以美雙方目標一致，即從伊朗移除濃縮鈾、消除其鈾濃縮能力以及開放霍爾木茲海峽。(綜合央視新聞、新華社)?
4、美國國會民主黨人持續(xù)推動限制總統(tǒng)對伊朗采取軍事行動的權力。美國國會參議院15日再次否決民主黨發(fā)起的一項議案，該議案要求總統(tǒng)特朗普結束對伊朗的軍事行動，并在進一步行動前必須獲得國會授權。這是自2月底以來，參議院第四次否決類似議案。民主黨方面表示將繼續(xù)提出類似議案，直到戰(zhàn)事結束或國會授權繼續(xù)行動為止。依據美國憲法，只有國會能授權發(fā)動戰(zhàn)爭。(新華社)?
5、中國人民銀行、國家外匯管理局發(fā)布通知，優(yōu)化銀行業(yè)金融機構境外貸款業(yè)務。將境內外商獨資銀行、境內中外合資銀行、外國銀行境內分行的境外貸款杠桿率由0.5上調至1.5。將進出口銀行的境外貸款杠桿率由3上調至3.5。如計算的境外貸款余額上限小于100億元，核定該銀行境外貸款余額上限為100億元。同時，境內銀行通過向境外銀行融出資金等方式間接向境外企業(yè)發(fā)放一年期以上本外幣貸款的，可由境外銀行依據其所在國家或地區(qū)相關法律法規(guī)辦理。本通知自發(fā)布之日起實施。(央行)?
6、國務院辦公廳印發(fā)《關于深化投資審批制度改革的意見》，旨在優(yōu)化投資審批權限配置、提升投資服務便利度、強化投資項目全過程監(jiān)管，著力擴大有效投資。(新華社)?
7、國務院新聞辦公室舉行政策吹風會，介紹健全藥品價格形成機制有關情況。國家醫(yī)保局表示，持續(xù)推進醫(yī)藥集中帶量采購，通過“招采合一、量價掛鉤”，擴寬企業(yè)直接供應醫(yī)療機構的渠道，壓縮藥品耗材通過回扣進入醫(yī)院的空間，以切斷醫(yī)和藥的利益鏈。(央視新聞)?
8、美國財政部長貝森特表示，進口商已可開始申請此前被裁定為非法關稅的退款，具體申請需由企業(yè)向海關部門提交。目前約有1.27億美元的退款申請已進入處理流程，但退款處理時間表尚不明確。(央視新聞)?
9、澳大利亞維多利亞州吉朗市的一家煉油廠15日深夜發(fā)生火災，大火截至16日上午仍在燃燒。這是該國現階段僅剩的兩家煉油廠之一。(新華社)?
10、研究顯示AI大型語言模型在醫(yī)療診斷中存在較高錯誤率。美國哈佛醫(yī)學院研究團隊評估發(fā)現，AI大模型基于患者初步癥狀進行鑒別診斷的錯誤率高達80%。在患者提供更多檢測結果后，大模型“最終診斷”的失敗率可降至40%左右。(財聯(lián)社)?
11、量化交易巨頭簡街(Jane?Street)與CoreWeave簽署60億美元AI云計算協(xié)議。CoreWeave將向Jane?Street提供包括英偉達VERA?RUBIN在內的下一代計算資源訪問權限。(財聯(lián)社)?
12、Alphabet據稱有望憑對太空探索技術公司(SpaceX)的投資收獲1000億美元回報。(藍鯨新聞)?
13、俄羅斯外長拉夫羅夫訪華期間稱，俄羅斯總統(tǒng)普京將于今年上半年訪問中國。(環(huán)球網)?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 寧德時代 | 第一季度凈利潤207.38億元，同比增長48.52% |
| 佰維存儲 | 第一季度凈利潤28.99億元?同比扭虧為盈 |
| 金陵藥業(yè) | 分公司金陵制藥廠藥品上市申請不予批準 |
| 中國巨石 | 預計2026年第一季度凈利潤同比增長60%至80% |
| 龍蟠科技 | 預計2026年第一季度凈利潤2億元至2.5億元?同比扭虧為盈 |
| 天邦食品 | 在當前的豬價水平下，公司存在虧損 |
| 中金公司 | 預計2026年第一季度凈利潤同比增加65%到90% |
| 藍色光標 | 2025年凈利潤2.25億元，同比增長177.29% |
| 指南針 | 控股股東擬轉讓2439.17萬股 |
| 容百科技 | 擬投資42.98億元建設磷酸鐵鋰前驅體及正極材料產能 |
| 寧波富邦 | 預計2026年第一季度凈利潤同比增長391.76%到588.46% |
| 誠志股份 | 子公司誠志新材料擬投資39.01億元建設乙烯價值鏈延伸及高端光學新材料項目 |
| 招金黃金 | 2026年第一季度凈利潤1.87億元?同比扭虧為盈 |
| 特變電工 | 2025年凈利潤59.54億元，同比增長43.69% |
| 寧德時代 | 每10股派發(fā)現金分紅人民幣69.57元 |
| 利元亨 | 2025年凈利潤5150.61萬元，上年同期為凈虧損10.44億元 |
| 納微科技 | 2025年凈利潤1.36億元，同比增長64.18% |
| 奧瑞德 | 2025年凈利潤1.41億元，同比增長3.13億元 |
| 華康潔凈 | 股東陽光人壽擬減持不超1.3391%股份 |
| 江豐電子 | 2025年凈利潤5億元，同比增長24.70% |
【券商觀點】
| 研究機構 | 核心觀點 |
|---|---|
| 興業(yè)證券 | 具身大模型是人形機器人的“大腦”，主導“感知-認知-控制”交互閉環(huán)。當前人形機器人未大規(guī)模應用的主要瓶頸在于大模型，而非硬件。具身大模型主流框架包括分層式與端到端式，路徑尚未收斂。海外具身大模型如谷歌RT-2、特斯拉Optimus采用端到端架構，FigureAI?Helix等采用分層架構。國內模型如G0-1、ERA-42等架構持續(xù)創(chuàng)新，能力對標海外。數據是驅動模型迭代的關鍵，主流方案為真機、仿真與視頻數據結合，真機數據價值最高。投資建議關注人形機器人傳感器公司(如安培龍、漢威科技等)以及動捕解決方案公司(如凌云光)?！揪劢诡I域：人形機器人】 |
| 華泰證券 | BloomEnergy與Oracle達成的2.8GW燃料電池(SOFC)戰(zhàn)略協(xié)議，驗證了AI數據中心(AIDC)供電設施投資的緊迫性。算力增長將拉動美國電力需求短期增長3-5%、中期5-10%，電價上漲及政策推動數據中心轉向自供電模式。SOFC作為部署快速的過渡性電源方案，其GW級訂單驗證了工程可行性與客戶成本接受度。投資主線包括：1)BloomEnergy供應鏈受益，關注基礎材料(如氧化鋯)與關鍵組件供應商；2)國內SOFC開發(fā)企業(yè)有望受益于規(guī)模化應用帶來的降本與終端機會；3)SOFC擴產將拉動鋯、鈧、鉻等關鍵金屬需求，供給約束可能加劇?！揪劢诡I域：電力設備與新能源】 |
| 中金公司 | 研報認為1Q26鋼鐵行業(yè)盈利呈“環(huán)比弱修復、同比仍弱、底部徘徊”狀態(tài)，主因需求淡季及原料價格強勢擠壓利潤。預計二季度盈利將邊際修復，修復彈性存在分化，動能來自地緣沖突引發(fā)的成本通脹有望邊際緩和，以及“反內卷”政策下的分級限產進入執(zhí)行期。板塊估值處于歷史低位，已反映悲觀預期。投資建議：普鋼側重點推薦華菱鋼鐵；特鋼側重點推薦天工國際。后續(xù)行業(yè)有望依托政策持續(xù)發(fā)力與產量管控，靜待“反內卷”實質性破局。【聚焦領域：鋼鐵】 |
| 長江證券 | 全球化工格局呈現“東升西落”趨勢：中國引領增長，全球銷售份額從2004年的10%提升至2024年的46%。中東(以GCC國家為代表)憑借資源優(yōu)勢和93%的高產能利用率快速崛起，但受地緣政治風險(如美伊沖突)影響顯著。美國依托頁巖氣成本優(yōu)勢，保持全球第二大化工國地位和貿易順差，但面臨監(jiān)管趨嚴帶來的隱形成本。投資建議看好具備α的中國化工龍頭企業(yè)，如萬華化學、華魯恒升等?！揪劢诡I域：基礎化工】 |
| 中信證券 | 近期Anthropic發(fā)布AIAgent框架Claude?Managed?Agents及新模型Claude?Mythos?Preview，引發(fā)美股軟件板塊拋售并擴散至基礎軟件、網絡安全等領域。市場擔憂AI對軟件的長期破壞性影響，但當前拋售更多是悲觀情緒的延續(xù)，缺乏理性依據。產品層面，Managed?Agent作為框架主要管理上下文、環(huán)境及工具調用，但保留了布局基礎軟件的可能；Mythos若功能如預期將提升信息安全需求及安全企業(yè)門檻，安全攻防加速的影響需觀察。短期美股軟件悲觀情緒或延續(xù)，但中長期調整提供多年不遇的布局良機?！揪劢诡I域：前瞻研究】 |
【今日重點關注的財經數據與事件】
.09:30?中國70個大中城市房價指數同比(%)
.09:30?澳大利亞失業(yè)率
.10:00?中國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比(%)
.10:00?中國城鎮(zhèn)固定資產投資累計同比(%)
.10:00?中國季度GDP同比(%)
.10:00?中國GDP當季環(huán)比(%)
.10:00?中國GDP累計同比(%)
.10:00?中國規(guī)模以上工業(yè)增加值累計同比(%)
.10:00?中國社會消費品零售總額同比(%)
.10:00?中國社會消費品零售總額累計同比(%)
.10:00?中國失業(yè)率
.14:00?英國貿易帳(英鎊)
.16:00?意大利CPI同比(%)
.17:00?歐元區(qū)CPI同比(%)
.17:00?歐元區(qū)不包括能源和食品HICP同比(%)
.17:00?歐元區(qū)未季調核心CPI同比(%)
.17:00?歐元區(qū)核心CPI環(huán)比(%)
.17:00?歐元區(qū)CPI環(huán)比(%)
.17:00?歐元區(qū)不包括能源和食品HICP環(huán)比(%)
.21:15?美國工業(yè)產出環(huán)比(%)
.21:15?美國工業(yè)產出同比(%)
