【昨日國(guó)內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)漲跌不一，截至收盤(pán)，上證指數(shù)跌0.1%，深證成指漲0.6%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.43%，北證50漲4.77%。全市場(chǎng)成交額24529億元，較上日成交額放量979億元，全市場(chǎng)超2300只個(gè)股上漲。板塊題材上，CPO、PET銅箔、PCB、光刻機(jī)、光纖、電池、風(fēng)電設(shè)備、半導(dǎo)體板塊漲幅居前；旅游及酒店、創(chuàng)新藥、油氣開(kāi)采及服務(wù)、煤炭開(kāi)采加工、豬肉、白酒、游戲板塊跌幅居前。?
2、港股收盤(pán)，恒生指數(shù)跌0.89%，恒生科技指數(shù)跌0.97%。恒指港股通ETF銀華跌0.81%，港股通科技ETF鵬華跌1.13%。板塊方面，綜合電信業(yè)務(wù)、媒體板塊漲幅靠前；居家用品、客運(yùn)航空公司板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤(pán)漲跌不一，通信ETF領(lǐng)漲4.91%，通信ETF漲4.50%，通信ETF漲4.30%，香港醫(yī)療領(lǐng)跌3.95%，醫(yī)藥ETF跌2.92%，港股通醫(yī)療ETF跌2.61%。?
4、截至4月16日，上交所融資余額報(bào)13408.07億元，較前一交易日增加48.32億元；深交所融資余額報(bào)12998.72億元，較前一交易日增加59.02億元；兩市合計(jì)26406.79億元，較前一交易日增加107.34億元。?
5、人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)6.8622，較上日調(diào)低6點(diǎn)。注：人民幣中間價(jià)由中國(guó)外匯交易中心于每日銀行間外匯市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)前向所有銀行間外匯市場(chǎng)做市商詢(xún)價(jià)，并將全部市商報(bào)價(jià)作為人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)的計(jì)算樣本，去掉最高和最低報(bào)價(jià)后，將剩余做市商報(bào)價(jià)加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價(jià)是即期銀行間外匯交易市場(chǎng)和銀行掛牌匯價(jià)的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)4月17日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，聽(tīng)取自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)情況匯報(bào)，審議通過(guò)《中華人民共和國(guó)行政復(fù)議法實(shí)施條例(修訂草案)》。（央視新聞）?
2、2026年4月16日，二十國(guó)集團(tuán)（G20）在美國(guó)華盛頓召開(kāi)今年首次G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議。會(huì)議討論了全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與展望、應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)障礙、全球失衡等議題。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝出席會(huì)議并發(fā)言，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)宣昌能參加會(huì)議。潘功勝指出，當(dāng)前百年變局加速演進(jìn)，地緣政治沖突對(duì)全球供給體系造成嚴(yán)峻沖擊。各國(guó)應(yīng)堅(jiān)定支持多邊主義，充分發(fā)揮G20財(cái)金渠道作用，加強(qiáng)宏觀政策協(xié)調(diào)，共同應(yīng)對(duì)全球挑戰(zhàn)?？创蚴Ш忭毐秩妗?dòng)態(tài)的視角。近期經(jīng)濟(jì)失衡的加劇，既源于保護(hù)主義上升所導(dǎo)致的全球貿(mào)易碎片化，也與國(guó)際貨幣體系內(nèi)在缺陷密切相關(guān)。逆差國(guó)與順差國(guó)需要共同努力實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)再平衡，避免單方面政策帶來(lái)的溢出效應(yīng)。潘功勝表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，高質(zhì)量發(fā)展取得新成效，金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期向好的支撐條件和基本趨勢(shì)沒(méi)有改變?！笆逦濉睍r(shí)期，中國(guó)將堅(jiān)持內(nèi)需主導(dǎo)，實(shí)施提振消費(fèi)政策措施，大力發(fā)展服務(wù)業(yè)，把投資于物和投資于人緊密結(jié)合，促進(jìn)生產(chǎn)率的增長(zhǎng)，加快綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展，堅(jiān)定不移推進(jìn)高水平對(duì)外開(kāi)放，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。中國(guó)人民銀行將實(shí)施好適度寬松的貨幣政策，以高質(zhì)量金融服務(wù)助力中國(guó)式現(xiàn)代化，為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)中國(guó)力量。(中國(guó)人民銀行)?
3、美國(guó)和伊朗正圍繞結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)進(jìn)行談判，核心議題是美國(guó)解凍伊朗被凍結(jié)資金以換取伊朗放棄濃縮鈾庫(kù)存。根據(jù)報(bào)道，美國(guó)準(zhǔn)備解凍200億美元的伊朗資金，以換取伊朗放棄其濃縮鈾庫(kù)存。雙方正在就一份3頁(yè)的停戰(zhàn)諒解備忘錄進(jìn)行談判，談判預(yù)計(jì)將在巴基斯坦首都伊斯蘭堡舉行。談判內(nèi)容還包括伊朗暫停鈾濃縮活動(dòng)、核材料處置方式等。伊朗方面拒絕了將濃縮鈾運(yùn)往國(guó)外的方案，并強(qiáng)調(diào)賠償損失是談判關(guān)鍵議題。美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，美國(guó)將獲得伊朗所有濃縮鈾庫(kù)存，但不會(huì)支付任何款項(xiàng)，并認(rèn)為能夠與伊朗達(dá)成協(xié)議。伊朗官員則表示，有望在未來(lái)幾天內(nèi)達(dá)成初步協(xié)議，但雙方仍存在重大分歧。（綜合新華社、央視新聞等媒體）?
4、伊朗宣布重新控制霍爾木茲海峽，導(dǎo)致海峽通行受阻。伊朗軍方發(fā)言人18日稱(chēng)，因美國(guó)“屢次違背承諾”，對(duì)霍爾木茲海峽的控制權(quán)已恢復(fù)到以前的狀態(tài)。伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)海軍18日發(fā)表聲明，從當(dāng)天傍晚起封鎖霍爾木茲海峽，并劃定了名為“拉臘克走廊”的新航線，未經(jīng)許可不得通行。船舶追蹤數(shù)據(jù)顯示，約10艘船只18日嘗試通過(guò)霍爾木茲海峽，但最終折返，其中兩艘印度船只被伊朗方面逼退并出現(xiàn)開(kāi)火情況。伊拉克石油部官員19日表示，霍爾木茲海峽關(guān)閉將導(dǎo)致未來(lái)三天內(nèi)近400萬(wàn)桶伊拉克原油出口受阻。此前，伊朗外長(zhǎng)曾宣布在黎巴嫩和以色列?；鹌陂g對(duì)所有商船開(kāi)放海峽，但隨后局勢(shì)發(fā)生變化。（綜合新華社、央視新聞等媒體）?
5、伊朗與美國(guó)就霍爾木茲海峽控制權(quán)及停火問(wèn)題持續(xù)交鋒。伊朗伊斯蘭議會(huì)議長(zhǎng)卡利巴夫強(qiáng)調(diào)，霍爾木茲海峽的控制權(quán)屬于伊朗，并指責(zé)美國(guó)總統(tǒng)特朗普的聲明“均不屬實(shí)”。美國(guó)總統(tǒng)特朗普則多次就海峽局勢(shì)表態(tài)，感謝伊朗開(kāi)放霍爾木茲海峽，稱(chēng)伊朗在美國(guó)協(xié)助下“已清除或正清除所有水雷”，并同意不再封鎖海峽。同時(shí)，特朗普對(duì)?；饏f(xié)議發(fā)出最后通牒，表示如果到4月22日未達(dá)成長(zhǎng)期協(xié)議，他可能會(huì)終止與伊朗的停火，并稱(chēng)“伊朗不會(huì)擁有核武器”。（綜合新華社、央視新聞、CCTV國(guó)際時(shí)訊等媒體）?
6、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局依法對(duì)7家電商平臺(tái)“幽靈外賣(mài)”系列案作出處罰。4月17日，市場(chǎng)監(jiān)管總局責(zé)令7家電商平臺(tái)改正違法行為，暫停新增蛋糕店鋪3至9個(gè)月不等，并處以罰沒(méi)款共計(jì)35.97億元。同時(shí)，對(duì)7家平臺(tái)企業(yè)法定代表人和食品安全總監(jiān)合計(jì)處以罰款1968.74萬(wàn)元。被處罰平臺(tái)包括拼多多、美團(tuán)、京東、淘寶閃購(gòu)（原餓了么）、抖音、淘寶、天貓。經(jīng)查，這些平臺(tái)存在對(duì)入網(wǎng)食品經(jīng)營(yíng)者許可證審核把關(guān)不嚴(yán)、未依法履行資質(zhì)審查義務(wù)、明知轉(zhuǎn)單行為侵害消費(fèi)者權(quán)益未采取必要措施等問(wèn)題。（新華社）?
7、國(guó)家發(fā)展改革委介紹“十五五”時(shí)期推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況。4月17日，國(guó)家發(fā)展改革委副主任王昌林表示，今年以來(lái)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)積極變化。下一步要突出抓好5個(gè)方面工作：要打好宏觀政策組合拳，提前儲(chǔ)備一批綜合性政策措施；要著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)有效需求，制定2026年—2030年擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略實(shí)施方案；要加強(qiáng)科技創(chuàng)新，深入實(shí)施人工智能+行動(dòng)；要加力穩(wěn)就業(yè)、促增收，制定實(shí)施城鄉(xiāng)居民增收計(jì)劃；要夯實(shí)安全發(fā)展基礎(chǔ)，全力做好能源資源和糧食等重要民生商品保供穩(wěn)價(jià)。（證券時(shí)報(bào)）?
8、國(guó)家航天局發(fā)布2025年航天重大進(jìn)展及2026年重要任務(wù)。2025年，共執(zhí)行92次航天發(fā)射任務(wù)，發(fā)射次數(shù)比2024年提升35%。天問(wèn)二號(hào)探測(cè)器成功發(fā)射，開(kāi)啟中國(guó)首次小行星探測(cè)與采樣返回之旅。載人航天圓滿(mǎn)完成4次發(fā)射任務(wù)和2次返回任務(wù)，載人登月工程任務(wù)有序推進(jìn)。長(zhǎng)征二號(hào)丁火箭實(shí)現(xiàn)百發(fā)百勝。2026年，天問(wèn)二號(hào)將接近目標(biāo)小行星，開(kāi)展近距離探測(cè)；載人航天工程將實(shí)施神舟二十三號(hào)等載人飛船任務(wù)；多型重復(fù)使用火箭將開(kāi)展飛行驗(yàn)證。國(guó)際合作方面，中國(guó)與歐洲合作的太陽(yáng)風(fēng)磁層相互作用全景成像衛(wèi)星將發(fā)射。（央視新聞）?
9、證監(jiān)會(huì)公布2025年總體執(zhí)法情況。全年查辦違法違規(guī)案件701起。信息披露違法案件200起，中介機(jī)構(gòu)違法案件77起，內(nèi)幕交易案件218起，操縱市場(chǎng)案件85起。從案發(fā)趨勢(shì)看，信息披露違法案件數(shù)量同比下降19.68%，內(nèi)幕交易案件數(shù)量同比增長(zhǎng)22.47%。全年作出處罰決定661份，罰沒(méi)金額154.74億元，處罰責(zé)任主體1506人/家次，市場(chǎng)禁入142人。向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌證券期貨犯罪案件線索172起。（證監(jiān)會(huì)）?
10、外交部就日本自衛(wèi)隊(duì)艦艇進(jìn)入臺(tái)灣海峽表明嚴(yán)正立場(chǎng)。4月17日，外交部發(fā)言人郭嘉昆表示，日本自衛(wèi)隊(duì)艦艇進(jìn)入臺(tái)灣海峽活動(dòng)，中國(guó)軍隊(duì)已依法依規(guī)處置。郭嘉昆指出，日方派自衛(wèi)隊(duì)艦艇進(jìn)入臺(tái)灣海峽，耀武揚(yáng)威，蓄意挑釁，是錯(cuò)上加錯(cuò)，嚴(yán)重威脅中國(guó)主權(quán)和安全。中方對(duì)此堅(jiān)決反對(duì)，已向日方提出強(qiáng)烈抗議。中方再次敦促日方切實(shí)反思改錯(cuò)，懸崖勒馬，謹(jǐn)言慎行。（北京日?qǐng)?bào)）?
11、多家基金公司旗下北證50指數(shù)基金恢復(fù)大額申購(gòu)。4月17日，富國(guó)基金公告，決定自4月17日起恢復(fù)接受單個(gè)基金賬戶(hù)對(duì)富國(guó)北證50指數(shù)基金單個(gè)基金份額日累計(jì)金額超過(guò)20萬(wàn)元的申購(gòu)。此前，博時(shí)基金也發(fā)布了類(lèi)似公告。市場(chǎng)表現(xiàn)方面，4月17日，北證50指數(shù)強(qiáng)勢(shì)走高，截至收盤(pán)上漲4.77%。（中證金牛座）?
12、光模塊龍頭中際旭創(chuàng)發(fā)布一季度財(cái)報(bào)及機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)。中際旭創(chuàng)一季度營(yíng)收同比接近增長(zhǎng)兩倍，凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)262%。公司表示，很多重點(diǎn)客戶(hù)已經(jīng)下了今年的訂單，也在積極準(zhǔn)備2027年的早期訂單，目前原材料仍處在比較緊張的狀態(tài)。高盛將公司目標(biāo)價(jià)從791元上調(diào)至1187元人民幣，維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)，看好光通信網(wǎng)絡(luò)板塊。（綜合財(cái)聯(lián)社等媒體）?
【公司公告】
| 公司名稱(chēng) | 事項(xiàng) |
|---|---|
| 三安光電 | 終止收購(gòu)Lumileds?Holding?B.V.?100%股權(quán) |
| 藍(lán)思科技 | 群欣公司擬增持不低于1億元 |
| 長(zhǎng)芯博創(chuàng) | 終止收購(gòu)鴻輝光聯(lián)通訊93.81%股權(quán) |
| 北方稀土 | 2025年凈利潤(rùn)22.51億元，同比增長(zhǎng)124.17% |
| 臻鐳科技 | 因信披違規(guī)將被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示?股票停牌 |
| 寧德時(shí)代 | 股東聯(lián)合創(chuàng)新擬詢(xún)價(jià)轉(zhuǎn)讓5800萬(wàn)股，占總股本1.27% |
| 中化巖土 | 公司股票將于4月21日被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示 |
| 數(shù)據(jù)港 | 2025年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)4.95% |
| 北方華創(chuàng) | 2025年凈利潤(rùn)55.22億元，同比下降1.77% |
| 仕佳光子 | 擬投資建設(shè)高速光芯片與器件開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，投資總額約為12.65億元 |
| 華夏幸福 | 已完成240.01億元資產(chǎn)歸集和設(shè)立信托 |
| ?？低?/td> | 2025年凈利潤(rùn)141.95億元，同比增長(zhǎng)18.52% |
| 雅化集團(tuán) | 全資子公司擬不超3.62億元收購(gòu)龍海安防51%股權(quán)?炸藥產(chǎn)能將由26萬(wàn)噸增加至近33萬(wàn)噸 |
| *ST花王 | 公司股票將于4月21日撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示及其他風(fēng)險(xiǎn)警示 |
| 鵬鷂環(huán)保 | 實(shí)控人王洪春犯內(nèi)幕交易罪?有期徒刑二年六個(gè)月 |
| 通光線纜 | 2025年凈利潤(rùn)3216.89萬(wàn)元，同比下降31.37% |
| 寶麗迪 | 公司控股子公司COFs材料項(xiàng)目商業(yè)化進(jìn)程目前處于初始階段 |
| *ST巖石 | 公司股票可能因市值不足5億元觸及交易類(lèi)終止上市 |
| 保利發(fā)展 | 2025年歸母凈利潤(rùn)10.35億元，同比下降79.31% |
| 協(xié)鑫集成 | 擬簽署《投資協(xié)議》暨承擔(dān)回購(gòu)義務(wù) |
【券商觀點(diǎn)】
| 研究機(jī)構(gòu) | 核心觀點(diǎn) |
|---|---|
| 招商證券 | 2025年保險(xiǎn)資金投資呈現(xiàn)深刻變化。行業(yè)資金運(yùn)用余額保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，資產(chǎn)配置“啞鈴型”特征凸顯：債券占比升至50.4%，但邊際增幅放緩；股票占比躍升至10.1%的近年新高，權(quán)益投資成為增厚收益重要方式。主要上市險(xiǎn)企重點(diǎn)向權(quán)益資產(chǎn)傾斜，其股票投資凈增量占行業(yè)88.1%，彰顯對(duì)股市信心。權(quán)益投資中，OCI股票規(guī)模超萬(wàn)億，高股息策略規(guī)模擴(kuò)容、結(jié)構(gòu)優(yōu)化。險(xiǎn)資A股重倉(cāng)以高股息壓艙，邊際加倉(cāng)銀行、石油石化、通信，并關(guān)注科技成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，舉牌活動(dòng)活躍。固收投資向利率債傾斜，非標(biāo)投資縮量。收益率方面，行業(yè)平均財(cái)務(wù)投資收益率抬高，但綜合投資收益率下降；上市險(xiǎn)企凈投資收益率承壓，總投資收益率因權(quán)益策略差異而分化，買(mǎi)賣(mài)價(jià)差損益貢獻(xiàn)顯著提升?！揪劢诡I(lǐng)域：非銀行金融】 |
| 中金公司 | 1Q26煤炭供給整體平穩(wěn)，原煤產(chǎn)量同比微增0.1%，進(jìn)口同比+1.3%但預(yù)計(jì)后續(xù)可能因內(nèi)外煤價(jià)倒掛而下滑。電力需求平穩(wěn)增長(zhǎng)，火電同比+3.7%。動(dòng)力煤方面，國(guó)內(nèi)煤價(jià)穩(wěn)步上行，在煤化工需求提振及海外供給可能受擾動(dòng)下，預(yù)計(jì)淡季煤價(jià)延續(xù)緩步提升，5月旺季前補(bǔ)庫(kù)需求或進(jìn)一步強(qiáng)化煤價(jià)上行動(dòng)能。煉焦煤方面，海外供給成本壓力或支撐國(guó)內(nèi)價(jià)格，但漲價(jià)動(dòng)能可能弱于動(dòng)力煤，需關(guān)注下游鋼鐵及相關(guān)產(chǎn)成品出口邊際增量。個(gè)股方面，維持原有盈利預(yù)測(cè)、目標(biāo)價(jià)和評(píng)級(jí)不變。【聚焦領(lǐng)域：煤炭】 |
| 長(zhǎng)江證券 | 2026年3月汽車(chē)市場(chǎng)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)：乘用車(chē)批發(fā)降幅收窄，新能源出口持續(xù)高景氣，3月新能源出口同比+144.4%，占比48.5%；重卡內(nèi)需與出口均高景氣，3月銷(xiāo)量同比+24.6%，受益于國(guó)五換車(chē)需求及亞非基建出口拉動(dòng)。投資建議認(rèn)為，能源安全驅(qū)動(dòng)新能源車(chē)全球放量，整車(chē)出海具備空間，國(guó)內(nèi)需求回升、新技術(shù)與出海帶來(lái)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。推薦關(guān)注出海（比亞迪、吉利汽車(chē)、零跑汽車(chē)）、智駕（小鵬汽車(chē)、理想汽車(chē)）及高端化（江淮汽車(chē)、賽力斯）三條主線。商用車(chē)景氣較好，燃?xì)鈾C(jī)產(chǎn)業(yè)前景明確。【聚焦領(lǐng)域：汽車(chē)】 |
| 中信證券 | AI視頻模型進(jìn)入生產(chǎn)級(jí)應(yīng)用階段，正由技術(shù)突破走向規(guī)?；涞?，加快向影視制作、營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容、游戲等場(chǎng)景滲透。相較海外傾向于從專(zhuān)業(yè)工具輸出，國(guó)內(nèi)依托成熟平臺(tái)生態(tài)推進(jìn)更快，應(yīng)用落地和商業(yè)轉(zhuǎn)化確定性更高。投資建議關(guān)注AI影視制作、AI營(yíng)銷(xiāo)、優(yōu)質(zhì)IP商業(yè)化及AI游戲等方向?！揪劢诡I(lǐng)域：傳媒】 |
| 國(guó)盛證券 | AI?Agent已進(jìn)入落地階段，其生態(tài)發(fā)展催生了Agent支付需求。通信協(xié)議層面，Anthropic的MCP協(xié)議和谷歌的A2A協(xié)議為Agent間及與外部工具的協(xié)同奠定了基礎(chǔ)。支付協(xié)議層面，Coinbase推出的x402協(xié)議利用HTTP?402狀態(tài)碼，實(shí)現(xiàn)了無(wú)需賬戶(hù)的編程化支付，獲得多家科技金融巨頭支持，日交易量曾達(dá)數(shù)百萬(wàn)筆。近期Stripe與Paradigm基于Tempo區(qū)塊鏈推出的MPP協(xié)議，使Agent能實(shí)現(xiàn)零注冊(cè)、按請(qǐng)求付費(fèi)。報(bào)告同時(shí)指出，隨著OpenClaw等Agent應(yīng)用火爆，其安全風(fēng)險(xiǎn)凸顯，AI生態(tài)在金融安全方面面臨全新的監(jiān)管和技術(shù)挑戰(zhàn)?！揪劢诡I(lǐng)域：區(qū)塊鏈】 |
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
·09:15?中國(guó)央行貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率1年期(LPR)
·12:30?日本第三產(chǎn)業(yè)活動(dòng)指數(shù)
·20:30?加拿大CPI同比(%)
