編輯|校對(duì)|金冥羽
4月23日，市場(chǎng)早盤高開低走，深成指（399001）、創(chuàng)業(yè)板指（399006）均跌超1.5%。中際旭創(chuàng)（300308）盤中總市值站上萬(wàn)億元。滬深兩市半日成交額1.95萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日放量3673億元。全市場(chǎng)超4300只個(gè)股下跌。截至午間收盤，滬指跌0.79%，深成指（399001）跌1.53%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌1.83%，科創(chuàng)綜指（1B0680）下跌2.74%。
白酒（881273）股逆勢(shì)大漲，迎駕貢酒（603198）漲停。
煤炭（850105）板塊走強(qiáng)，華電能源（600726）、昊華能源（601101）漲停。
油氣股拉升，山東墨龍（002490）漲停。
下跌方面，CPO等算力硬件股集體調(diào)整，華盛昌（002980）跌停，賽微電子（300456）、騰景科技（688195）、東田微（301183）、光庫(kù)科技（300620）、德科立（688205）、聯(lián)特科技（301205）均跌超10%。
貴金屬（881169）板塊下跌。
中信建投（601066）研報(bào)稱，固態(tài)電池（886032）中試線招標(biāo)在即，看好鋰電設(shè)備春季行情。經(jīng)過(guò)多年研發(fā)，固態(tài)電池（886032）技術(shù)正從實(shí)驗(yàn)室和中試階段走向工程化驗(yàn)證與小規(guī)模應(yīng)用，今年多家整車廠和電池企業(yè)計(jì)劃完成全固態(tài)電池（886032）裝車測(cè)試和小批量量產(chǎn)，各家技術(shù)路線和量產(chǎn)產(chǎn)品將接受集中檢驗(yàn)，因此2026年或?qū)⒊蔀槿?span>固態(tài)電池（886032）產(chǎn)業(yè)化的重點(diǎn)催化節(jié)點(diǎn)。近期固態(tài)電池（886032）中期驗(yàn)收如期進(jìn)行，各企業(yè)中試線樣品受到嚴(yán)苛檢驗(yàn)，技術(shù)方案進(jìn)一步收斂，確定性逐步增強(qiáng)，頭部電池廠及整車廠有望開啟新一輪訂單招標(biāo)，看好春季行情下固態(tài)電池（886032）板塊的配置價(jià)值。
廣發(fā)證券（000776）研報(bào)稱，回到增速本身，廣譜需求平淡、26年AI仍是相對(duì)稀缺的高景氣：26年AI進(jìn)展提速，已驅(qū)動(dòng)全球26年EPS預(yù)測(cè)紛紛上調(diào)。國(guó)內(nèi)發(fā)展階段也已變化，經(jīng)濟(jì)以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)時(shí)的成交集中度無(wú)法和技術(shù)革命時(shí)期的閾值做比較。當(dāng)前廣譜需求仍然較為平淡，對(duì)于26年的盈利結(jié)構(gòu)，高景氣仍是稀缺性。那么，這部分高增長(zhǎng)的公司（多集中在科技）市值占比提升、成交占比提升是一件自然而然的事情。展望后續(xù)，高景氣稀缺性被打破有兩種可能的路徑：①經(jīng)濟(jì)有更廣泛的復(fù)蘇；②AI泡沫破滅、美國(guó)衰退。這兩種情形演繹概率都不大，因而，高景氣稀缺性仍有望延續(xù)，A股成交集中度可能持續(xù)處在高位。
4月23日，中金公司（HK3908）最新研報(bào)指出，配置方面，A股市場(chǎng)近期建議關(guān)注幾條主線：1）景氣成長(zhǎng)：當(dāng)前AI處于新技術(shù)迭代與應(yīng)用落地的關(guān)鍵階段，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)持續(xù)支持需求增長(zhǎng)，關(guān)注直接受益于AI技術(shù)落地的光通信，以及同時(shí)受益于能源（850101）安全與產(chǎn)業(yè)鏈安全的電池、儲(chǔ)能（885921）等。2）周期（883436）資源型：綜合考慮產(chǎn)能周期（883436）位置，關(guān)注供需格局支撐漲價(jià)及業(yè)績(jī)確定性的細(xì)分領(lǐng)域，如電網(wǎng)、化工（850102）等。3）高股息：在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好尚未完全回升的階段，高股息板塊具備相對(duì)收益優(yōu)勢(shì)，但全年來(lái)看或呈現(xiàn)階段性、結(jié)構(gòu)性表現(xiàn)，需重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流穩(wěn)定性與股息率匹配。
