芯片板塊大爆發(fā)。
4月24日午后，A股、港股芯片股全線爆發(fā)，截至收盤，華虹公司（688347）大漲超12%，中芯國際（HK0981）大漲4.7%；香港半導體（881121）指數(shù)大漲超5%。消息面上，DeepSeek-V4的預覽版本今日上線并同步開源，官方API頁面提到，受限于高端算力，目前V4-Pro模型的服務吞吐仍有限，預計下半年昇騰950超節(jié)點批量上市后，Pro價格會大幅下調。
與此同時，關于芯片漲價的消息也持續(xù)刷屏。據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈最新消息，晶圓代工廠商力積電已明確價格全面上調趨勢，驅動IC設計廠奕力、矽創(chuàng)也于本月初啟動價格調整，幅度約為15％至20％。另外，包括功率元件（881270）與被動元件（884093）也已同步開啟漲價。
芯片股大爆發(fā)
4月24日，港股芯片股全線爆發(fā)，截至收盤，香港半導體（881121）指數(shù)漲5.15%，創(chuàng)歷史新高（883911）；華虹半導體（HK1347）大漲超15%，中芯國際（HK0981）大漲超10%，納芯微（688052）、天數(shù)智芯（HK9903）、晶門半導體（HK2878）大漲超9%，宏光半導體（HK6908）漲超7%。
消息面上，DeepSeek全新系列模型DeepSeek-V4的預覽版本正式上線并同步開源。據(jù)介紹，DeepSeek-V4擁有百萬字超長上下文，在Agent（智能體）能力、世界知識和推理性能上均實現(xiàn)國內與開源領域的領先。
除優(yōu)異的性能以外，公司重點強調了高端算力受限。根據(jù)DeepSeek官方文檔，DeepSeek—V4將細粒度專家并行（EP）方案同時在英偉達（NVDA）GPU和國產(chǎn)大廠NPU上完成驗證。
另外，官方API頁面還提到，受限于高端算力，目前V4-Pro模型的服務吞吐仍有限，預計下半年國產(chǎn)大廠950超節(jié)點批量上市后，Pro價格會大幅下調。
值得注意的是，昇騰CANN在今日16點直播DeepSeek-V4在昇騰平臺的首發(fā)。
在這次更新前不久，DeepSeek還傳出了首次啟動外部融資的風聲。有報道稱，DeepSeek正在以超100億美元的估值，計劃募集不少于3億美元資金。
對于長期拒絕外部資本、強調獨立性的DeepSeek而言，此舉被視為一種戰(zhàn)略上的重大轉向。有分析認為，通過引入外部資金，DeepSeek將有更多計算資源開發(fā)新模型，同時能提供更具競爭力的薪酬來防止頂尖研究員流失。
中原證券（601375）認為，ai應用（886108）大發(fā)展令算力總體供不應求，國產(chǎn)AI芯片廠商迎來重要發(fā)展機遇。
信達證券（601059）表示，AI產(chǎn)業(yè)鏈上游芯片設計與制造環(huán)節(jié)值得關注，包括海外AI芯片企業(yè)及國產(chǎn)替代廠商，同時存儲芯片（886042）領域具備技術突破潛力，相關企業(yè)有望受益于全球AI算力需求增長及國產(chǎn)化進程加速。
上海證券指出，國際市場上，業(yè)績成為近期半導體（881121）板塊上漲的核心驅動力。而國內市場，增長主要由人工智能（885728）相關投資拉動，包括先進封裝（886009）及存儲技術等細分領域。需把握全球智算投資持續(xù)加碼，電動車、新能源（850101）、AI及高性能計算驅動半導體（881121）產(chǎn)業(yè)鏈加速技術迭代，國內半導體（881121）行業(yè)技術水平的不斷提升，國產(chǎn)替代加速及及市場份額實現(xiàn)逐步提高帶來的機遇。
芯片漲價潮來勢洶洶
受益于全球AI浪潮加速，全球半導體（881121）正進入新一輪價格調整周期（883436），且漲價效應正由單一產(chǎn)品向全產(chǎn)業(yè)鏈擴散。
據(jù)中國臺灣《工商時報》報道，由于產(chǎn)能吃緊與成本結構上漲，成熟制程供需結構已出現(xiàn)反轉。力積電已明確價格全面上調趨勢，具體包括：12英寸驅動IC代工價格上調30％、12英寸CIS上調20％、8英寸驅動IC上調15％。此外，由于8英寸功率半導體（881121）因供給吃緊，代工價格亦上調約10％，進一步推升整體成本。
與此同時，晶圓代工價格攀升，也迅速外溢至IC設計端。供應鏈消息稱，奕力、矽創(chuàng)已于本月初啟動價格調整，幅度約為15％至20％。
從業(yè)人員表示，過去兩年面板需求疲弱，驅動IC價格持續(xù)承壓，但隨著ai pc（886071）、車用顯示與高階電視需求回溫，加上供給端受限，已具備轉嫁成本條件。
從更大范圍來看，此番漲價或源于整體半導體（881121）供應鏈的結構性調整。
據(jù)報道，包括功率元件（881270）與被動元件（884093）已同步開啟漲價，MOSFET、IGBT產(chǎn)品因AI數(shù)據(jù)中心等需求強勁，加之上游材料成本上漲，價格普遍上調10％至20％，如英飛凌、安森美已于4月1日通知漲價。
下游芯片成品方面，高盛（GS）預計2026年DRAM、NAND市場價格將分別飆升250%—280%和200%—250%，相比1月份預測的150%及100%大幅上調，預示著市場緊缺程度將遠超此前預期。
