4月A股市場(chǎng)科技題材全線走強(qiáng)。截至4月29日收盤，電子板塊月度漲幅超24%，位居申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)漲幅榜首位；緊隨其后的是通信板塊，大漲超22%。
與此同時(shí)，機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、國(guó)防軍工（885700）等高含科屬性板塊同步走強(qiáng)，漲幅均超5%，科技賽道成為4月市場(chǎng)核心主線。
本輪科技板塊行情走強(qiáng)，個(gè)股批量上演翻倍行情。4月以來(lái)，優(yōu)利德（688628）累計(jì)大漲近132%，領(lǐng)跑A股漲幅榜；品高股份（688227）、九州一軌（688485）、寶麗迪（300905）等多只個(gè)股股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍。
梳理發(fā)現(xiàn)，多數(shù)翻倍股票均深度綁定AI產(chǎn)業(yè)鏈邏輯。其中，優(yōu)利德（688628）通過收購(gòu)信測(cè)通信，切入光電與電磁測(cè)量?jī)?yōu)質(zhì)賽道，主營(yíng)光通信儀器儀表（884192）、光纖傳感及電磁輻射監(jiān)測(cè)系統(tǒng)等產(chǎn)品，是科創(chuàng)高新技術(shù)領(lǐng)域核心標(biāo)的。
算力租賃（886050）龍頭宏景科技（301396）充分受益行業(yè)漲價(jià)浪潮，依托算力調(diào)優(yōu)、組網(wǎng)技術(shù)及供應(yīng)鏈整合優(yōu)勢(shì)，躋身大廠出海（885840）生態(tài)核心合作方，東南亞市場(chǎng)落地成果顯著。當(dāng)前高端GPU供給收緊，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壁壘已從資金門檻轉(zhuǎn)向集群技術(shù)運(yùn)維與穩(wěn)定供應(yīng)鏈能力，公司憑借先發(fā)布局與規(guī)?；M網(wǎng)經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)筑行業(yè)稀缺競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
從市值結(jié)構(gòu)來(lái)看，小市值科技股爆發(fā)力顯著更強(qiáng)。4月以來(lái)10只翻倍個(gè)股中，有7只在3月底總市值不足百億元，小市值疊加科技題材的股票，更易獲得資金青睞、跑出超額收益。
在此背景下，聚焦科技細(xì)分賽道，篩選低市值、業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)、低估值且有機(jī)構(gòu)覆蓋的標(biāo)的具備較強(qiáng)配置價(jià)值。
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至4月29日收盤，汽車、電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)等科技板塊內(nèi)，總市值低于60億元、一季度歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超50%、動(dòng)態(tài)市盈率低于60倍且獲機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的個(gè)股共計(jì)13只。
這批優(yōu)質(zhì)小市值科技標(biāo)的估值與業(yè)績(jī)匹配度高，4月以來(lái)平均漲幅超26%，顯著跑贏同期上證指數(shù)（1A0001）。其中星球石墨（688633）、聚星科技、深科達(dá)（688328）等多只個(gè)股累計(jì)漲幅均突破40%，成長(zhǎng)彈性凸顯。
細(xì)分龍頭中，深科達(dá)（688328）4月以來(lái)累計(jì)漲幅超56%，居首。公司今年一季度歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超89%。公司以3C顯示面板智能裝備為基本盤，同時(shí)積極向半導(dǎo)體（881121）封裝測(cè)試設(shè)備、AI存儲(chǔ)新賽道延伸；在3C領(lǐng)域掌握高精度視覺定位、柔性屏（885809）折彎與曲面壓合等核心技術(shù)，適配AR/VR可穿戴、電子價(jià)簽等前沿場(chǎng)景；半導(dǎo)體（881121）端已布局分選機(jī)、固晶機(jī)、探針臺(tái)等核心設(shè)備，成長(zhǎng)空間充足。
星球石墨（688633）4月以來(lái)累計(jì)漲幅達(dá)54.09%。公司業(yè)績(jī)爆發(fā)力突出，一季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)超94%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超336%。公司主營(yíng)石墨材料、制品及防腐成套設(shè)備研發(fā)生產(chǎn)，深耕專用設(shè)備（881118）制造賽道，業(yè)績(jī)與估值共振，成長(zhǎng)確定性較強(qiáng)。
此外，多只標(biāo)的市值體量偏小：樂創(chuàng)技術(shù)總市值不足16億元，自研運(yùn)動(dòng)控制器廣泛應(yīng)用于多行業(yè)智能設(shè)備；雅葆軒、雷神科技市值均不足25億元，分別深耕PCBA加工、電競(jìng)硬件賽道，基本面扎實(shí)、彈性充足，后續(xù)有望持續(xù)享受科技行情紅利。
