今日提示
國家統(tǒng)計局發(fā)布采購經(jīng)理指數(shù)月度報告。
商務部定于2026年4月30日下午3時舉行新聞發(fā)布會。
第七屆上?！拔逦遒徫锕?jié)”于4月30日啟幕。
*ST波導（600130）摘帽（885742）變更為“波導股份”，4月30日起復牌。
啟迪環(huán)境（601200）4月30日起復牌并實施退市風險警示，股票簡稱變更為“*ST啟環(huán)”。
禾信儀器4月30日起復牌并實施退市風險警示，股票簡稱變更為“*ST禾信”。
上證精選
深圳市住房和建設局29日印發(fā)《關于進一步優(yōu)化調整本市房地產（881153）相關政策的通知》，一是提高住房公積金貸款額度，二是優(yōu)化住房公積金貸款額度上浮比例，購買本市首套住房的，上浮比例從40%提高至60%；新增初婚初育居民家庭購買本市住房上浮情形，上浮比例為50%，有兩個及以上子女的居民家庭購買本市住房的，上浮比例從50%提高至70%。
中國人民銀行統(tǒng)計，2026年一季度末，金融機構人民幣各項貸款余額280.51萬億元，同比增長5.7%，一季度人民幣貸款增加8.6萬億元。2026年一季度末，人民幣房地產（881153）貸款余額51.7萬億元，同比下降3.4%，一季度減少2767億元。
4月29日，隨著168小時試運行試驗圓滿完成，我國首個民營資本參股項目、長三角地區(qū)首臺“華龍一號”核電（885571）機組——中廣核浙江三澳核電（885571）項目1號機組正式具備商業(yè)運行條件。
中國鋼鐵（850106）工業(yè)協(xié)會副會長兼秘書長姜維29日表示，近期受中東局勢影響，鐵礦石價格高企、焦煤價格持續(xù)走高，鋼鐵（850106）行業(yè)運行呈現(xiàn)“供大于需、出口回落、鋼價低穩(wěn)、成本趨升”的走勢。
《全國數(shù)據(jù)資源調查報告（2025年）》顯示，2025年，全國日均詞元調用量從年初的超萬億增長到年末的100萬億，呈現(xiàn)指數(shù)級增長；全年詞元累計調用量達到約21100萬億。
上證聚焦
○量子信息有望超前培育 商業(yè)化進程加速
日前，據(jù)媒體報道，《學習與研究》刊發(fā)國務院國資委黨委署名文章《打好“五大攻堅戰(zhàn)”全面履行“十五五”時期國資央企戰(zhàn)略使命》。其中提到，堅持差異化布局，進一步鞏固新能源（850101）、航空航天等產業(yè)優(yōu)勢，接續(xù)發(fā)力新能源汽車（885431）、人工智能（885728）、新材料等重點領域，超前培育量子信息、核聚變、低空經(jīng)濟（886067）等前沿賽道。
東方證券（600958）認為，量子計算機已突破糾錯閾值，距離構建容錯量子計算更近一步，商業(yè)化進程加速。政策面對量子計算等新質生產力的支持有望帶來更大市場空間，釋放業(yè)績潛力。建議關注上游核心設備與元器件、中游整機平臺與下游應用安全等領域標的。
產業(yè)情報
○騰訊（K80700）云年內第三次漲價 高端算力需求緊缺
根據(jù)騰訊（K80700）云官網(wǎng)4月28日公告，CodeBuddy與WorkBuddy產品將于2026年5月15日起執(zhí)行新計費方案。其中，企業(yè)旗艦版價格由78元/人/月上調至198元/人/月，漲幅約154%；企業(yè)專享版由158元/人/月上調至316元/人/月，漲幅達100%。這是騰訊（K80700）云今年以來第三次宣布漲價。本輪漲價并非騰訊（K80700）云個案。亞馬遜（AMZN）云科技、谷歌（GOOG）云、阿里（BABA）云、百度（BIDU）智能云均已相繼宣布上調相關產品價格。
東吳證券（601555）表示，云漲價周期（883436）剛剛開始，各大廠商陸續(xù)出現(xiàn)限購甚至漲價，隨著token使用量提升，高端算力將愈發(fā)緊缺。但同時行業(yè)壁壘逐步提升，市場份額向頭部供應商集中。
○5月份鋰電排產繼續(xù)提升 行業(yè)供需向好
據(jù)券商草根調研，5月鋰電排產同比和環(huán)比繼續(xù)提升。從樣本企業(yè)數(shù)據(jù)來看，5月份電池企業(yè)排產同比和環(huán)比增幅分別為67%、15%，其中鐵鋰增速更快。正極、負極、隔膜和電解液排產，同比增速50—70%不等，環(huán)比也有小幅增長。
東莞證券認為，北京國際車展上，新車密集發(fā)布亮相，終端市場有望逐步回暖。當前高油價背景下提升電動車經(jīng)濟性，電動化趨勢更加鮮明。儲能（885921）保持供需兩旺，國內新型儲能（885921）容量電價補償政策鼓勵。近日出臺的《關于更高水平更高質量做好節(jié)能降碳工作的意見》，提出大力發(fā)展新型儲能（885921），海外AI數(shù)據(jù)中心建設熱潮，中東地緣沖突進一步提升儲能（885921）需求。
5月鋰電產業(yè)鏈預排產環(huán)比繼續(xù)增長，顯示下游需求旺盛。同時行業(yè)反內卷工作持續(xù)推進。產業(yè)鏈供需格局趨于改善，量利齊升可期。鋰電企業(yè)一季報普遍大幅增長，盈利情況明顯改善。
公告快遞
○中國船舶（600150）2026年第一季度實現(xiàn)營收433.12億元，同比增長54.90%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為48.32億元，同比增長251.64%。
○長江電力（600900）2026年第一季度實現(xiàn)營收181.12億元，同比增長6.44%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為67.61億元，同比增長30.50%。
○通富微電（002156）2026年第一季度實現(xiàn)營收74.82億元，同比增長22.80%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.29億元，同比增長224.55%。
○寒武紀（688256）2026年第一季度實現(xiàn)營收28.85億元，同比增長159.56%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為10.13億元，同比增長185.04%。
○德明利（001309）2026年第一季度實現(xiàn)營收75.38億元，同比增長502.08%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為33.46億元，上年同期虧損6908.77萬元，同比扭虧為盈。
○杉杉股份（600884）（600884）2026年第一季度實現(xiàn)營收53.80億元，同比增長11.99%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.31億元，同比增長898.85%。
○華宏科技（002645）2026年第一季度實現(xiàn)營收25.12億元，同比增長74.93%；歸母凈利潤為2.16億元，同比增長595.21%；扣非歸母凈利潤2.11億元，同比增長696.50%。
○昭衍新藥（603127）2026年第一季度實現(xiàn)營收3.16億元，同比增長10.02%；歸母凈利潤為2.38億元，同比增長479.67%；扣非歸母凈利潤2.17億元，同比增長747.11%。
○金風科技（002202）擬斥資3億元至5億元回購股份，回購價格上限39.84元/股，回購的股份將全部予以注銷并減少注冊資本。公司股票29日收盤價為25.73元/股。
○豪恩汽電（301488）近日收到某頭部新能源汽車（885431）品牌的視覺感知系統(tǒng)、雷達感知系統(tǒng)、行車記錄儀等產品定點信。項目生命周期（883436）為2年至6年，預估生命周期（883436）內總營業(yè)額約7.73億元，預計2026年8月至2027年10月陸續(xù)量產。
資金觀潮
○機構席位凈買入固德威
4月29日交易公開信息顯示，機構席位凈買入固德威（688390）2.48億元，占總成交的10.70%。
招商證券（600999）認為，公司2025年實現(xiàn)扭虧為盈，2026年一季度延續(xù)高增長態(tài)勢。海外市場成為核心增量，儲能（885921）產品升級和收入結構優(yōu)化支撐盈利水平。
○機構席位凈買入銅冠銅箔
4月29日交易公開信息顯示，機構席位凈買入銅冠銅箔（301217）3.11億元，占總成交的6.22%。
國金證券（600109）認為，公司一季度業(yè)績表現(xiàn)超預期。公司RTF銅箔產銷能力在內資企業(yè)中排名首位，HVLPI-4代銅箔2025年內已向客戶批量供貨，正在開發(fā)IC封裝用載體銅箔。
○4月29日交易公開信息顯示，機構席位凈買入江特電機（002176）、天賜材料（002709）、章源鎢業(yè)（002378）、神劍股份（002361）、行云科技（300209）、華銳精密（688059）、鵬輝能源（300438）等公司。
機構調研
○萬凱新材（301216）（301216）主營業(yè)務為聚酯材料的研發(fā)、生產、銷售，主要產品瓶級PET等。公司第一季度業(yè)績持續(xù)向好，主要受益于：一是供需關系改善修復了瓶片價差；二是憑借供需格局改善成功傳導成本壓力，公司保持了良好的加工費水平；三是內需復蘇與旺季驅動，3月傳統(tǒng)旺季后下游補庫需求旺盛，呈現(xiàn)“供需兩旺”態(tài)勢，促進產銷流轉。受國際局勢影響，部分海外瓶片產能遭遇不可抗力或供應收緊，全球訂單向國內轉移，公司外銷（885840）訂單增長顯著。3月以來公司出口業(yè)務量價齊升，外銷（885840）出口量創(chuàng)歷史新高（883911）。4月國內飲料大廠陸續(xù)招標，進一步推動產銷兩旺。同時，公司天然氣（885430）制乙二醇產能，60萬噸產能目前處于滿開滿銷狀態(tài)。此外市場關注的10萬噸草酸產能和30萬噸尼日利亞瓶片產能，均已進入投產前關鍵階段，正在進行最后的設備調試，預計將于6月底正式投產。在當前宏觀及市場價格水平下，兩大新增產能預計將顯著增厚公司整體盈利水平，成為新的利潤增長點。
○楚江新材（002171）是國內領先的銅基材料制造商。今年一季度，公司雙主業(yè)協(xié)同發(fā)展持續(xù)深化，銅基新材料板塊高端產品產能持續(xù)釋放，軍工（885700）碳材料板塊配套材料與裝備業(yè)務有序推進。隨著公司產品升級與技術改造項目有序投產，銅基材料產能釋放有效驅動了產銷規(guī)模與營業(yè)收入的持續(xù)增長；主要產品銷量全面提升。2025年，銅板帶產品銷量達37.22萬噸，同比增長7.2%；銅導體產品：銷量達46.90萬噸，同比增長7.51%；銅合金產品銷量達6.42萬噸，同比增長5.52%。2025年底投產的項目正處于產能爬坡階段，公司將盡快推動規(guī)劃項目的達產見效。子公司頂立科技專注于特種熱工裝備及新材料，產品應用于航空航天、核工業(yè)、半導體（881121）等領域。瀏陽新生產基地已順利投產，2025年境外營業(yè)收入同比大幅增長393.30%，外貿收入占比顯著提升，已成為業(yè)務重要增長點。天鳥高新核心業(yè)務產能保持有序釋放，公司持續(xù)深耕航空航天、國防軍工（885700）領域，深度綁定下游核心客戶。
