人民財(cái)訊4月30日電，隨著全球AI大模型持續(xù)迭代，算力需求正從訓(xùn)練側(cè)加速向推理側(cè)延伸，這極大地推高了AI算力資源需求。
在此背景下，國內(nèi)算力租賃（886050）、AIDC(智算中心)運(yùn)營等賽道正步入高景氣周期（883436）。其中，兩家頭部算力租賃（886050）公司利通電子（603629）、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)（300857），今年一季度凈利潤同比分別大幅增長821.08%、343.45%；AIDC代表企業(yè)如潤澤科技（300442）、奧飛數(shù)據(jù)（300738）一季度凈利潤同比分別增長35.35%、79.19%；與業(yè)績相對應(yīng)的是，相關(guān)公司股價(jià)表現(xiàn)不俗。
對于產(chǎn)業(yè)趨勢，妙投高級研究員張博稱，在國產(chǎn)替代推進(jìn)過程中，芯片價(jià)值會(huì)持續(xù)上升，但其業(yè)績兌現(xiàn)有一個(gè)爬坡過程，算力租賃（886050）反而更容易先承接需求，最容易體現(xiàn)價(jià)格變化，也最容易形成收入和利潤。短期看，最先受益的是算力租賃（886050）；中期看，AIDC等基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)節(jié)會(huì)逐步跟上；長期看，真正決定產(chǎn)業(yè)格局的仍然是芯片和生態(tài)。
