4月30日早盤(pán)，稀土（884215）板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。前一個(gè)交易日，北方稀土（600111）、中國(guó)稀土（000831）等龍頭股紛紛漲停。進(jìn)入2026年以來(lái)，輕稀土（884215）價(jià)格快速上行，較年初漲幅已超過(guò)26%。從基本面來(lái)看，稀土（884215）行業(yè)或呈現(xiàn)“供應(yīng)端持續(xù)收緊、需求端多點(diǎn)開(kāi)花”的向好格局。
4月29日，北方稀土（600111）管理層在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，新能源（850101）與高端制造拉動(dòng)稀土（884215）需求規(guī)?？焖贁U(kuò)張，人形機(jī)器人（886069）、低空經(jīng)濟(jì)（886067）等新興領(lǐng)域迅速崛起，為稀土（884215）行業(yè)開(kāi)辟增量市場(chǎng)空間。目前，北方稀土（600111）正加速向下游高端化、高附加值領(lǐng)域延伸。
稀土行業(yè)：供應(yīng)端收緊
新需求“多點(diǎn)開(kāi)花”
今年年初以來(lái)，輕稀土（884215）價(jià)格穩(wěn)步上行，同比增速明顯加快。包頭稀土（884215）產(chǎn)品交易所數(shù)據(jù)顯示，4月29日氧化鐠釹均價(jià)為76.9萬(wàn)元/噸，較年初上漲26.36%。去年同期，其漲幅僅為2.79%。
業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，當(dāng)前稀土（884215）行業(yè)正呈現(xiàn)“供應(yīng)端持續(xù)收緊，新需求多點(diǎn)開(kāi)花”的格局。
北方稀土（600111）董事會(huì)秘書(shū)吳永鋼在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，新能源（850101）與高端制造已成為稀土（884215）需求增長(zhǎng)的核心引擎，強(qiáng)力拉動(dòng)稀土（884215）需求規(guī)?？焖贁U(kuò)張。與此同時(shí)，人形機(jī)器人（886069）、低空經(jīng)濟(jì)（886067）等新興領(lǐng)域迅速崛起，為稀土（884215）行業(yè)開(kāi)辟增量市場(chǎng)空間。在他看來(lái)，人形機(jī)器人（886069）與人工智能（885728）技術(shù)作為引領(lǐng)未來(lái)科技發(fā)展的重要方向，正為稀土（884215）產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展注入持久動(dòng)力。
吳永鋼進(jìn)一步表示，在全球能源（850101）轉(zhuǎn)型浪潮下，我國(guó)堅(jiān)定不移推進(jìn)節(jié)能降碳工作，這為稀土（884215）產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了堅(jiān)實(shí)的需求支撐和廣闊的發(fā)展空間。
有數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，到2030年國(guó)內(nèi)釹鐵硼毛坯產(chǎn)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率保守預(yù)測(cè)約為8%，需求增長(zhǎng)主要源于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，其中新能源（850101）車對(duì)釹鐵硼毛坯的需求年均增長(zhǎng)17%，節(jié)能家電、高效節(jié)能電機(jī)年均增長(zhǎng)均約7.6%，工業(yè)伺服電機(jī)年均增長(zhǎng)4%，無(wú)人機(jī)（885564）年均增15%。
供給方面，東方證券（600958）分析稱，國(guó)內(nèi)逐步落地稀土（884215）總量調(diào)控管理政策，供應(yīng)呈收緊態(tài)勢(shì)，而海外雖然自建稀土（884215）供應(yīng)鏈意愿較強(qiáng)，但進(jìn)度普遍緩慢，而且產(chǎn)能增量普遍集中于美日歐等國(guó)家，這意味著未來(lái)國(guó)內(nèi)外供給增量均傾向于被鎖定，遠(yuǎn)期供給剛性繼續(xù)強(qiáng)化。
做強(qiáng)下游稀土功能材料
吳永鋼介紹，作為輕稀土（884215）龍頭，北方稀土（600111）已形成以稀土（884215）資源為基礎(chǔ)、冶煉分離為核心、新材料領(lǐng)域建設(shè)為重點(diǎn)、終端應(yīng)用為拓展方向的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
公司2025年年報(bào)披露，北方稀土（600111）可生產(chǎn)各類稀土（884215）產(chǎn)品11個(gè)大類、100余種、上千個(gè)規(guī)格。目前，稀土（884215）主要產(chǎn)品仍是公司營(yíng)收的支柱。2025年，該類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收326.37億元，而稀土（884215）應(yīng)用產(chǎn)品及其他收入為4.5億元，兩者營(yíng)收比例為73:1。
吳永鋼說(shuō)，公司依托稀土（884215）核心資源優(yōu)勢(shì)，持續(xù)提升稀土（884215）產(chǎn)品附加值，推進(jìn)稀土（884215）元素平衡高效高值化利用，正加速產(chǎn)業(yè)向下游高端化、高附加值領(lǐng)域延伸。
在具體布局上，針對(duì)人形機(jī)器人（886069）、低空經(jīng)濟(jì)（886067）所需的磁性材料（884057），北方稀土（600111）布局開(kāi)發(fā)燒結(jié)釹鐵硼磁環(huán)、熱壓釹鐵硼磁環(huán)技術(shù)及裝備，并推動(dòng)相關(guān)中試線的建設(shè)工作，以滿足低空經(jīng)濟(jì)（886067）、機(jī)器人關(guān)節(jié)等領(lǐng)域的應(yīng)用需求。針對(duì)人形機(jī)器人（886069）的關(guān)節(jié)、手指等核心驅(qū)動(dòng)需求，公司已針對(duì)性布局高性能稀土永磁（885343）電機(jī)的研究開(kāi)發(fā)工作。
進(jìn)入2026年一季度，在磁材領(lǐng)域，公司稀土（884215）金屬、磁性材料（884057）銷量穩(wěn)步提升，已實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)內(nèi)磁材頭部企業(yè)的全覆蓋。磁材企業(yè)持續(xù)釋放產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，包頭地區(qū)供貨覆蓋面達(dá)95%以上。稀土永磁（885343）電機(jī)系統(tǒng)服務(wù)客戶能力持續(xù)提升，單體項(xiàng)目中標(biāo)金額首次突破千萬(wàn)元。
拋光材料方面，公司通過(guò)拓展客戶渠道、打造低成本新產(chǎn)品，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，高端領(lǐng)域銷量實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。此外，研發(fā)的多款高性能固態(tài)儲(chǔ)氫材料已投放市場(chǎng)，具備高儲(chǔ)氫密度、常溫低壓快速吸放氫、超長(zhǎng)循環(huán)壽命等特性。緊盯市場(chǎng)需求，公司一季度開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品兩項(xiàng)，以及定制化、特色化小品種產(chǎn)品14項(xiàng)，小品種產(chǎn)品產(chǎn)量同比大增107.31%。
